Análisis estocástico de los procesos de inversión
- Carabias López, Susana
- Enrique García Pérez Director
Defence university: Universidad Complutense de Madrid
Fecha de defensa: 11 July 2000
- Juan López de la Manzanara Barbero Chair
- José Luis Vilar Zanón Secretary
- Emilio Cerdá Tena Committee member
- Andrés de Pablo López Committee member
- María Josefa Peralta Astudillo Committee member
Type: Thesis
Abstract
La tesis plantea un modelo teórico dinámico para la valoración de inversión real por argumentos de ausencia de oportunidades de arbitraje. Está basado en los modelos de valoración de opciones financieras, es coherente con el teorema de separación de fis her, compatible con planteamientos de equilibrio y permite la valoración de opciones reales. La aportación fundamental es un teorema para el caso de mercados incompletos, cuando no es posible la "replicación". El modelo se desarrolla en tiempo discreto, con espacio de estados de la naturaleza finito, tipos de interés deterministas y sin incorporar decisiones de consumo, aunque se consideran las posibles extensiones que surgen al relajar estas hipótesis