Cuestiones notables de ordenación estocástica en optimación financiera

Resumen

Esta monografía analiza diferentes tipos de Dominancia Estocástica (SD) en el ámbito económico-financiero, El Capítulo 1 estudia los principales conceptos de SD y sus aplicaciones en diferentes áreas de conocimiento, poniendo las bases de nuestra exp osición posterior. En el Capítulo 2 se aplican los conceptos SD para variables aleatorias de interés en Economía como por ejemplo las variables truncadas de Pareto, Normales y Lognormales. Asimismo se profundiza en el análisis de la consistencia de l as reglas de Media- Varianza, obteniendo algunos resultados notables en variables aleatorias ponderadas, introduciendo el problema de selección óptima de la cartera eficiente, que constituye una de las principales aportaciones de este capítulo. El Ca pítulo 3 trata el estudio de procesos estocásticos orientado al ámbito económico- financiero y estableciendo los fundamentos del desarrollo posterior. El Capítulo 4 versa sobre algunas aplicaciones notables de la SD en el caso de procesos estocástico s que modelan situaciones económico-financieras y de gestión, como es el caso del estudio de procesos estocásticos en el área de seguros. Se analiza el modelo clásico de ruina y se generaliza. A continuaci¶on se obtienen condiciones su¯cientes para l a dominancia estocástica de primer orden entre tiempos hasta la ruina de los modelos en seguros considerados. La principal novedad y aportación radica en la selección de modelos comparando estocásticamente los tiempos hasta la ruina y sin necesidad, por tanto, de obtener la expresión de la probabilidad de ruina o una aproximación de la misma, que es la metodología tradicional. Se estudian otros modelos del tipo Cox y Rubinstein de valoración de activos. En esta situación la ordenación estocástic a es acerca de la excedencia de nivel obteniendo resultados novedosos e interesantes. Finalmente, en el Capítulo 5, se establecen las futuras líneas de investigación a seguir. A lo largo de este trabajo se desarrollan en diferentes capítulos algorit mos de simu- lación de las situaciones presentadas. Palabras clave: Economía, Finanzas, modelos de Cox y Rubinstein, modelos de riesgo, ordenación estocástica, probabilidad de ruina, proceso(s) estocástico(s), seguros, va- riable(s) aleatoria(s) pon derada(s), vector(es) aleatorio(s).