Predicción de crisis bancariasel value-at-risk (var) como medida del riesgo de mercado

  1. CORONADO VACA, MARIA
Dirigida per:
  1. Antonio María Arroyo Rodríguez Director/a

Universitat de defensa: Universidad Pontificia Comillas

Any de defensa: 1999

Tribunal:
  1. Javier Irastorza Revuelta President
  2. María Teresa Mera Vázquez Secretària
  3. José Luis Sánchez Fernández de Valderrama Vocal
  4. Margarita T. Prat Rodrigo Vocal
  5. José Manuel Rodríguez Carrasco Vocal

Tipus: Tesi

Teseo: 74028 DIALNET

Resum

El objeto de esta tesis es la comparación de los diferentes métodos de estimación del value-at-risk (VAR) como medida del riesgo de mercado de carteras bancarias reales no lineales (concretamente de opciones en divisas) en el contexto de la supervisión de la solvencia bancaria; para poder concluir cúal de ellos es mejor en esas circunstancias concretas. La conclusión principal es que en el caso del cálculo del VAR de carteras reales no lineales en un contexto de supervisión de la solvencia bancaria, se debe escoger la precisión que proporciona el método de simulación Monte Carlo, a la rapidez que se obtiene con el método analítico de la matriz de varianzas-covarianzas. Obtenemos para ella evidencia tantoteórica como empírica. El estudio empírico lo realizamos con una cartera real no lineal: concretamente con la cartera de opciones en divisas a 21 de Octubre de 1996, de uno de los grandes bancos españoles.