Key contributions of own risk solvency assessment (ORSA) to the improvement of the erm of insurance companiesa practical and international vision.

  1. Rivas López, María Victoria
  2. Heras Martínez, Antonio José
  3. Peña, Víctor de la
Revista:
Anales del Instituto de Actuarios Españoles

ISSN: 0534-3232

Año de publicación: 2013

Número: 19

Páginas: 1-30

Tipo: Artículo

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Resumen

EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority), NAIC (National Association of Insurance Commissioners), OSFI (Office of the Superintendent of Financial Institutions) junto con otros reguladores a nivel mundial están desarollando un nuevo requisite regulatorio denominado ORSA (Own Risk Solvency Assessment). ORSA ha sido diseñado para mejorar el proceso de gestión, valoración y reporting de los riesgos a nivel global (ERM) por parte de las compañías de seguros, presentado una especial atención a la optimización del proceso de toma de decisiones relacionando el nivel de solvencia de la compañía y su riesgo de exposición. El objetivo de los reguladores es proporcionar una mayor estabilidad al sector asegurador estableciendo una mejora proceso de gestión global del riesgos (ERM) desde el punto de vista regulatorio. Esta mejora incluye aspectos como la inclusión en el proceso de la fijación del apetito de riesgo de cada compañía, proceso de validación del capital de solvencia mediante la utilización de diversas metodologías como backtesting, stress testing, proyección de escenarios e incluso la inclusión de técnicas como reverse testing. En este artículo las principales diferencias y similitudes entre los principales reguladores es descrita, así como las principales contribuciones de ORSA son analizadas, mostrando un especial interés al proceso de backtesting con el ánimo de validar la valoración desarrollada en relación al capital de solvencia requerido. Por último, se desarrollaran dos ejemplos prácticos en el objetivo de analizar de forma práctica el proceso de backtesting presentado en el artículo desde el punto de vista teórico.

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