Comprobación de la eficiencia débil en los principales mercados financieros latinoamericanos
- Juan Benjamín Duarte Duarte 1
- Juan Manuel Mascareñs Pérez-Iñigo 2
- 1 Universidad Industrial de Santander, Bucaramanga, Colombia
- 2 Universidad Complutense de Madrid, Madrid, España
ISSN: 0123-5923
Año de publicación: 2014
Volumen: 30
Número: 133
Páginas: 365-375
Tipo: Artículo
Otras publicaciones en: Estudios Gerenciales: Journal of Management and Economics for Iberoamerica
Resumen
El presente trabajo tiene como objetivo comprobar la eficiencia débil en los 5 principales mercados bursátiles de Latinoamérica, usando 2 enfoques; primero se evalúa la normalidad de las series mediante las estadísticas básicas, el test Jarque-Bera y la prueba de bondad de ajuste de la chi-cuadrado; en segundo lugar, se contrasta la caminata aleatoria (RW) de los activos en sus versionesRW1(test Rachas y test BDS), RW2 (filtros de Alexander con algoritmos genéticos) y RW3 (Test Ljung-Box e Intervalo de Bartlett); encontrando que las 5 principales economías latinoamericanas han experimentado un cambio de no eficiencia a eficiencia en los últimos a˜nos de acuerdo con el siguiente orden cronológico: México (2007), Brasil (2008), Colombia (2008), Chile (2011) y Perú (2012).