Evaluación de los riesgos operacionales en empresas del sector eléctrico aplicando las directrices del Comité de Basilea

Resum

A crise financeira tem sugerido disjuntivas em relação ao uso de séries de tempo para o prognóstico de riscos financeiros. Por esta razão o Comitê de Basileia de Supervisão Bancaria (CSBS) do Banco de Pagos Internacionais (BPI), tem proposto uma virada para modelos qualitativos ou mistos que permitam detectar possíveis eventos de riscos de alto impacto e baixa frequência a partir de entrevistas e pesquisas a expertos. Este artigo aplica as diretrizes do CSBS-BPI para a detecção de riscos operacionais (RO) em empresas do sector eléctrico. Outro aspecto considerado é o estabelecimento de indicadores a partir de unidades energéticas que não são afetados por fatores macroeconômicos, com o objetivo de mostrar dados de RO de empresas com o que os agentes financeiros internacionais poderão realizar seus prognósticos com maior confiabilidade. O CSBS-BPI tem demonstrado que para dados quantitativos as distribuições de Poisson e log-normal são as que melhor representam a frequência e impacto dos RO. Se demonstra que ditas distribuições são características também no setor elétrico e que é possível implementa-las quando os dados são de origem qualitativo. Igualmente que o Valor em Risco Operacional (OpVaR) é de amplo uso no setor bancário, se mostra sua aplicabilidade em empresas energéticas. Entre os diversos métodos para a obtenção do OpVaR, se adotou Montecarlo para convolucionar as distribuições de severidade e frequência, e se obtiveram as distribuições de perdas, desde as quais se extraíram as perdas para diversos RO do setor elétrico