Análisis caótico de series temporales financieras de alta frecuencia. El contrato de futuro sobre el bono nacional a 10 años

Résumé

Se propone el uso de series temporales de alta frecuencia, cinco minutos y operación a operación (tick by tick) tratado como una sección de Poincare, destacando la importancia de reducir al maximo el intervalo de tiempo entre observacion y observacion. Para el estudio de caos en mercados financieros se analizan el rendimiento, volatilidad y duración del Futuro sobre el Bono Nocional a 10 años. Sobre estas series se usan modelos ARIMA,GARCH,GARCH-M,EGARCH Y ARFIMA. Tambien ese estudia la repercusión del analisis de itervencion en los resultados obtenidos. Sobre los residuos de estas series se aplican diversos metodos de deteccion de caos: graficas de recurrencias, dimension de correlacion, exponentes de Lyapunov, entropía de Kolmogorov y el contraste BDS. Se han encontrado dependencias de tipo no lineal y estructuras autosimilares(fractales) en las series. Además se procede a predecir el comportamiento futuro de las series temporales, usando tanto metodos globales (funciones de base radial y redes neuronales artificiales) como locales (vecinos próximos, ponderados y lineales).