El resultado global en el ámbito de la información financiera internacionalmarco conceptual, análisis comparado de normas y un estudio empírico para grupos europeos cotizados en NYSE y NASDAQ

Resumen

sta Tesis Doctoral plantea como objetivo general verificar desde una óptica conceptual (Capítulo I), normativa (Capítulo II) y empírica (Capítulo III), si el resultado global -comprehensive income- presenta una mayor relevancia o calidad informativa que el resultado neto -net income-, en particular, para los inversores, considerados en el Marco Conceptual como usuarios de referencia. De este modo, el Capítulo I, hemos revisado los fundamentos teóricos sobre los que se sustenta el resultado global, particularmente en la literatura y regulación contables norteamericanas, destacando que con su adopción asistimos a un hecho trascendental para la Contabilidad como es el acercamiento al concepto de resultado económico, de especial interés para los suministradores de capital-riesgo. Sobre esa base conceptual, en el Capítulo II hemos realizado un estudio de normativa comparada a nivel internacional, evidenciándose un potente movimiento a favor de la adopción del resultado global, en el que se aprecia una tendencia a la convergencia con el modelo IASB, pero también se han constatado diferencias notables entre las normas que lo regulan en el concierto mundial, que dificultan la comparabilidad. Sobre esta base teórico normativa, en el Capítulo III, hemos desarrollado un estudio empírico con una muestra de 136 grupos empresariales europeos cotizados den NYSE y NASDAQ, tomando información de las reconciliaciones con los US GAAP en el período 1999-2004 cuando presentan cuentas a la SEC en los 20-F, tendente a evaluar a través de un conjunto de herramientas no paramétricas el impacto del comprehensive income frente al net income atendiendo a las variables año, tamaño y sector. Se han rechazado todas las hipótesis nulas formuladas, lo que nos lleva a afirmar que el impacto relativo del comprehensive income frente al net income presenta un elevado poder de discriminación entre los años del período 1999-2004, atendiendo al tamaño de los grupos empresariales, y en menor medida por sectores de actividad empresarial, lo que evidencia una mayor relevancia informativa del primero frente al segundo para los usuarios de la información financiera, en particular, para los inversores. En definitiva, tomando de forma integrada los resultados de las dimensiones conceptual, normativa y empírica, sobre las que ha discurrido esta Tesis Doctoral, hemos evidenciado que el comprehensive income presenta una mayor calidad informativa que el net income, de especial interés para los suministradores de capital-riesgo.