El control del riesgo operacional en las entidades financieras. Análisis conceptual y contrastación empírica desde la perspectiva de los derivados

Resumen

Desde la década de los 90 venimos asistiendo a numerosos e importantes escándalos financieros, como una clara consecuencia del nuevo entorno en el que se mueven las entidades, particularmente las financieras, marcado por el constante cambio, por el aumento generalizado de los riesgos y por el estrechamiento de los márgenes. En este contexto, una gestión del riesgo adecuada, eficaz y eficiente se ha convertido en un factor clave de éxito, garantizando la permanencia de estas entidades en el mercado. Una de las herramientas más utilizadas para hacer frente a la gestión de los riesgos, son los derivados, Sin embargo, su empleo también conlleva la exposición a otros riesgos que deben tenerse en cuenta a la hora de optar por su empleo ya que los derivados han protagonizado buena parte de esos fracasos financieros. A pesar de lo que hasta ahora se venía manteniendo no son los instrumentos en si mismos los causantes de las pérdidas, sino los fallos en la gestión de dichas herramientas, y en especial son los fallos operacionales y dentro de estos, los fallos en los controles internos de las entidades que los manejan. Además, y tras años de culpar a los riesgos de mercado y de crédito de dichas pérdidas, se ha podido comprobar que no fueron estos, o al menos no en su totalidad, los causantes directos sino que la verdadera y más importante causa fue, sin lugar a dudas, el riesgo operacional. Considerado como el "último eslabón" en la cadena de los riesgos, es un riesgo, que a pesar de no ser nuevo y haber estado siempre presente en cualquier actividad, hasta hace relativamente poco tiempo no contaba ni tan siquiera con una definición formal y tampoco era identificado como tal, pero que ha ido en aumento, llevando a las entidades a una situación sino de alarma cuanto menos de preocupación. Por eso, mantenemos la tesis de que tanto la correcta identificación de los componentes del riesgo operacional como el establecimi