Gestión y evaluación de los fondos de inversión de renta variable y de renta variable mixtos españolesla asignación estratégica de activos

Résumé

El objetivo principal es la propuesta de un modelo basado en la asignación estratégica de activos para la gestión y evaluación de los Fondos de Inversión (FI) que invierten mayoritariamente en renta variable y su aplicación a una muestra del FI españoles. Se ha analizado el grado de idoneidad de los diferentes modelos de selección de carteras en las decisiones de selección de activos, concluyendo que el modelo basado en la rentabilidad y el riesgo relativos a una cartera de referencia es el que mejor se adecua a las necesidades que presentan en la actualidad los gestores de fondos de inversión. Teniendo en cuenta una muestra de FI españoles se ha estudiado la capacidad del sistema de clasificación de los FI para inferir su riesgo y proporcionar un marco adecuado en el que evaluar sus resultados así como, para discriminar en función de su estilo de inversión, concluyendo que las características de los fondos que pertenecen a una misma categoría pueden diferir de forma importante. Por ello, se ha estimado el estilo concreto de inversión de cada uno de los fondos de la muestra con el fin de evalular sus resultados teniendo en cuenta las características específicas de cada uno.