Análisis del posible efecto en el negocio bancario español producido por la implantación de los criterios contables de valoración de los activos de renta fija y de las operaciones de cobertura contenidos en la nic 39

Resumen

Esta Tesis tiene por objeto el análisis y estimación del posible efecto en el negocio bancario español, consecuencia de la implantación de los criterios contables contenidos en el borrador de diciembre de 2003 de la Norma Internacionacional de Contabilidad nº 39. La NIC 39 establece los cirterios de valoración de los activos de renta fija y los productos de cobertura de los mismos, que son el objeto de estudio de la Tesis. El sector bancario español se enfrenta a uno de los mayores retos consecuencia del cambio normativo adoptado en julio del 2002, tras la aprobación por el Parlamento Europeo del Reglamento 1606/2002. Se acuerda a nivel europeo la entrada en vigor de las NIC el 1 de enero del 2005 para las cuentas consolidadas de los grupos empresariales que coticen en alguno de los mercados bursátiles de la Unión Europea. Esta decisión supone una revolución normativa, adoptándose un modelo contable sustancialmente diferente y modificando el propio proceso de adopción de dicho modelo. La Unión Europea tiene como objetivo contribuir al funcionamiento eficiente de los mercados de capitales y proteger al inversor a través de la homogeneización contable. En esta tesis se analiza el modelo contable actual de los activos de renta fija y sus coberturas en el sector bancario español comparándolo con el nuevo modelo contenido en la NIC 39. Se establecen dos hipótesis que se estudian empíricamente, la generación de asimetrías contables que dificultan la comparabilidad e imagen fiel, así como el aumento de volatilidad de los resultados contables que restan relevancia a la información. En un primer estudio empírico se ha analizado el impacto en los resultados contables de las entidades financieras en relación con el negocio hipotecario español. Se establecen dos escenarios que permiten comparar los resultados contables en el caso de préstamos hipotecarios concedidos a tipo variable ó préstamos hipotecarios concedid