A study of the economic and financial analysis for social firmsare they really businesses?

  1. Gelashvili, Vera 1
  2. Camacho-Miñano, María del Mar 2
  3. Segovia-Vargas, María Jesús 2
  1. 1 Universidad Rey Juan Carlos
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    Universidad Rey Juan Carlos

    Madrid, España

    ROR https://ror.org/01v5cv687

  2. 2 Universidad Complutense de Madrid
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    Universidad Complutense de Madrid

    Madrid, España

    ROR 02p0gd045

Revista:
Revista de contabilidad = Spanish accounting review: [RC-SAR]

ISSN: 1138-4891

Ano de publicación: 2020

Volume: 23

Número: 2

Páxinas: 139-147

Tipo: Artigo

DOI: 10.6018/RCSAR.361531 DIALNET GOOGLE SCHOLAR lock_openDIGITUM editor

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Obxectivos de Desenvolvemento Sustentable

Resumo

The main objective of this research paper is to analyze the economic and financial situation of social enterprises through ratio analysis and show their strengths and weaknesses based on financial data. The sample consists of 118 social companies operating in the Autonomous Community of Madrid in Spain. For data analysis, economic and financial analysis has been carried out, using ratio analysis and the indicator of financial distress: the Altman Z'-score. Our findings highlight that social companies, are businesses with a high level of profitability, especially for their partners. Thus, their survival, on average, is guaranteed in the long-term and their liquidity level is optimum. This study is an important contribution for the academic literature, because it carries out a comparison amongst the two different types of social firms, focusing on their economic and financial structure, diminishing the lack of empirical studies about these companies.

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