Errores de especificación, tendencias segmentadas y contrastes de raíz unitaria

Résumé

El objetivo que hemos perseguido es analizar la validez asintótica de los contrastes de raiz unitaria de Perron (1989) cuando se cometen errores en la especificación de los modelos que soportan el cálculo del contraste vía dos estadísticos, el pseudo t-ratio y el estimador del sesgo normalizado, complementado con el comportamiento del estimador del parámetro autoregresivo. En concreto, los dos errores que hemos considerado han sido, de una parte, la mala especificación del periodo en el que se produce la ruptura, y de otra, la determinación errónea del tipo de ruptura. Así mismo, hemos considerado el caso en que cometíamos un error conjunto tanto en el periodo como en el tipo de ruptura. Estudiamos en este último caso si en un contexto en el que el periodo de ruptura es calculado endógenamente, la minimización del pseudo t-ratio es o no un criterio consistente en la determinación correcta del periodo en el que la ruptura tiene lugar. Todos los resultados obtenidos se muestran en una serie de teoremas. Hacemos un análisis del comportamiento de los estadísticos en función de los parámetros de los que dependen; concretamente, en función de la posición de la ruptura y en función del error cometido en la determinación del periodo de ruptura cuando procede. El análisis es complementado con gráficos. Así mismo y por completarse los resultados, mostramos cuál es el comportamiento de dichos estadísticos en un contexto de muestras finitas mediante experimentos de Monte Carlo. Finalizamos la tesis exponiendo un resumen de los resultados obtenidos en un capítulo de conclusiones.