A generalized least squares estimation method for VARMA models
ISSN: 2341-2356
Año de publicación: 1997
Número: 12
Páginas: 1-16
Tipo: Documento de Trabajo
Otras publicaciones en: Documentos de Trabajo (ICAE)
Resumen
En este artículo se propone un nuevo método lineal para la estimación de modelos VARMA. Este método se diferencia de otros en considerar explícitamente el error que se comete al aproximar las innovaciones a través de los residuos minimocuadráticos procedentes de un VAR largo. Los resultados de un ejercicio de simulación revelan que el método mejora la precisión de las estimaciones, en muestras pequeñas y moderadas, con respecto al método de Doble Regresión y máxima verosimilitud exacta. También aumenta la frecuencia con que se detectan parámetros pequeños en tareas de identificación.