Recursive identification, estimation and forecasting of nonstationary economic time series with applications to GNP international data
- García Ferrer, Antonio
- Hoyo Bernat, Juan Luis
- Young, Peter C.
- Novales Cinca, Alfonso
ISSN: 2341-2356
Año de publicación: 1993
Número: 10
Páginas: 1-24
Tipo: Documento de Trabajo
Otras publicaciones en: Documentos de Trabajo (ICAE)
Resumen
En este trabajo proponemos un modelo novedoso de componentes no observables para las variaciones en el PNB anual en varios países. El modelo se formula en espacio de los estados y se estima mediante procedimientos recursivos de filtrado y de suavizado con la muestra completa. Se analiza el producto real anual de nueve países a partir del modelo de componentes no observables en sus versiones univariante y de función de transferencia, utilizando en esta última versión la oferta monetaria como indicador adelantado. Se compara el comportamiento de las predicciones de estos modelos con las obtenidas en trabajos anteriores utilizando el mismo conjunto de datos.