Cointegration, Error Correction Models and Forecasting:The U.K. Demand for Money
- García Ferrer, Antonio
- Novales Cinca, Alfonso
ISSN: 2341-2356
Ano de publicación: 1995
Número: 1
Páxinas: 1-26
Tipo: Documento de traballo
Outras publicacións en: Documentos de Trabajo (ICAE)
Resumo
Con objeto de resolver la tradicional inestabilidad mostrada por las funciones de demanda de dinero estimadas, en este artículo se analiza la capacidad de algunos métodos recientemente propuestos para la especificación y estimación de relaciones entre variables no estacionarias. Se utiliza una muestra de datos de la economía del Reino Unido, período 1964-1982, ampliamente utilizada en esta literatura.