Modelos VaR para calcular el capital mínimo regulatorio por riesgo de mercado

  1. Stupariu, Patricia 1
  2. Ruiz, Juan Rafel 1
  3. Vilariño, Ángel 1
  1. 1 Universidad Complutense de Madrid
    info

    Universidad Complutense de Madrid

    Madrid, España

    ROR 02p0gd045

Revista:
Papeles de Europa

ISSN: 1989-5917

Año de publicación: 2015

Título del ejemplar: La Crisis en la UEM

Volumen: 28

Número: 1

Páginas: 27-59

Tipo: Artículo

DOI: 10.5209/REV_PADE.2015.V28.N1.50180 DIALNET GOOGLE SCHOLAR lock_openAcceso abierto editor

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Resumen

La revisión de la regulación del riesgo de mercado de Basilea III contempla reemplazar los modelos VaR con una nueva métrica para el cómputo de los requerimientos mínimos de capital. En este trabajo se calcularán los requerimientos de capital por riesgo de mercado para una cartera de acciones del índice S&P500, entre el periodo 2000-2014 en base a la metodología RiskMetrics y alternativamente con modelos GARCH(1,1). Los resultados obtenidos muestran que el capital regulatorio calculado en base a las normas de Basilea II cubre en todo momento las pérdidas de la cartera.

Fuente de los datos: Dialnet