Eficiencia operativa y rentabilidad en el actual modelo de negocio de las cajas rurales

Resumen

La importante transformación experimentada en los últimos años, tanto en el Sistema Financiero como en la industria bancaria ha sido un factor muy importante en el proceso de modernización y avance de la economía española. Su liberalización e internacionalización ha supuesto un gran número de retos y esfuerzos para las entidades financieras, que han tenido que adaptarse a un entorno cada vez más competitivo. El impulso de innovación productiva, tecnológica y comercial ha propiciado el desarrollo de nuevas estrategias para un entorno más globalizado y dinámico, donde la competitividad y la eficiencia son requisitos indispensables para la supervivencia. Son patentes los esfuerzos realizados por las entidades financieras persiguiendo una mejora continua de la Eficiencia Operativa, como soporte de la rentabilidad, manteniendo y mejorando la competitividad en precios. Existe además una cierta presión por parte de los organismos reguladores y de las entidades de calificación en el sentido de perseguir la eficiencia como vía de competitividad, puesto que ya es evidente el coste social que supone la ineficiencia de las entidades financieras. Este trabajo de investigación se centra en el desempeño de las Cajas Rurales como Entidades Financieras en un entorno, donde vada vez están menos asegurados los "nichos territoriales" y la tradicional fidelidad de su clientela. Como empresas de Economía Social, se espera de ellas el cumplimiento de una serie de objetivos concretos claramente establecidos y definidos, a nivel legislativo y estatutario, y socialmente reconocidos. Sin embargo ello no les exime de la obligación a la que, como empresas están sujetas: la búsqueda de rentabilidad como vía de creación de valor y servicio. Rentabilidad que, como se deduce de la investigación, debe estar soportada por una clara apuesta por la Eficiencia Operativa basada en la contención de costes, de modo, que se traduzca en beneficios tanto para sus socios, como para su clientela y la sociedad en general, especialmente sus regiones de origen. Para ello se estudia, por un lado, el comportamiento de las Cajas Rurales como grupo, y su posicionamiento respecto de las restantes entidades financieras en términos de balance, eficiencia operativa y rentabilidad. Por otro lado, se analiza en detalle el sector y las distintas entidades que lo conforman, identificando las mejores prácticas de estudio. Se describen los diferentes modelos de generación de rentabilidad que coexisten dentro del conjunto de las Cajas Rurales, y que se caracterizan por las distintas estructuras de ingresos gastos, y por tanto por la diferente manera de configurar su ratio de eficiencia operativa. El trabajo concluye deduciendo la existencia de importantes recorridos de mejora, tanto a nivel individual por parte de una gran número de Cajas Rurales, como a nivel sectorial, desde el punto de vista de la consecución de economías de escala y la generación de sinergias. Todo ello, con el objetivo de asegurar la competitividad y el mantenimiento futuro de unos adecuados niveles de rentabilidad.