Una propuesta para el diseño de un test de estrés del mercado de renta variable a un escenario energétic
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Universidad Complutense de Madrid
info
ISSN: 2172-6337
Año de publicación: 2019
Número: 69
Páginas: 1-39
Tipo: Documento de Trabajo
Otras publicaciones en: Documentos de trabajo ( CNMV )
Resumen
Este artículo propone una metodología flexible que capta la asimetría y los potenciales cambios estructurales en la relación entre el mercado de renta variable y el mercado del petróleo. El modelo recoge la mayor dependencia entre ambos mercados en situaciones de estrés. El estudio analiza la respuesta de la renta variable europea a una situación extrema (un shock) en el mercado energético. El ejercicio tiene una relevancia especial, dado el creciente interés en los riesgos de una transición disruptiva a una economía de bajo consumo de carbono.