Economía dinámica caóticaUna aplicación al mercado de capitales español

  1. Grau Carles, Pilar
Supervised by:
  1. Andrés Fernández Díaz Director

Defence university: Universidad Complutense de Madrid

Year of defence: 1996

Committee:
  1. Luis Rodríguez Saiz Chair
  2. Luis Alberto Alonso González Secretary
  3. Francisco Javier Martín Pliego Committee member
  4. Jesús Ildefonso Díaz Díaz Committee member
  5. Juan Emilio Iranzo Martín Committee member

Type: Thesis

Abstract

En la tesis se explican los conceptos fundamentales de la teoría del caos y se exponen los distintos métodos para comprobar la existencia del mismo, proponiéndose, además, tests para detectar la no linealidad, la no normalidad y la persistencia en una serie temporal. Se propone un modelo bursátil simple, basado en el comportamiento de los agentes, que puede generar movimientos caóticos en los precios de los activos. Así mismo, se aplican los métodos anteriormente citados, a las series de cotizaciones bursátiles del índice general de la bolsa de madrid y del ibex 35. Se demuestra que ambas series son persistentes y presentan ciclos no periódicos, cuantificando la duración de los mismos mediante dos métodos: el análisis espectral y el análisis rango-desviación típica. Por ultimo, se demuestra que ambas series son no lineales y que existen indicios de caos en las mismas