Evaluación de los riesgos operacionales en empresas del sector eléctrico aplicando las directrices del Comité de Basilea

Resumen

La crisis financiera ha planteado disyuntivas respecto al uso de series de tiempo para el pronóstico de riesgos financieros. Por esta razón el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (CSBS) del Banco de Pagos Internacionales (BPI), ha propuesto un viraje hacia modelos cualitativos o mixtos que permitan detectar posibles eventos de riesgos de alto impacto y baja frecuencia a partir de entrevistas y encuestas a expertos. Este artículo aplica las directrices del CSBS-BPI para la detección de riesgos operacionales (RO) en empresas del sector eléctrico. Otro aspecto considerado es el establecimiento de indicadores a partir de unidades energéticas que no son afectados por factores macroeconómicos, con el objeto de mostrar datos de RO de empresas con lo que los agentes financieros internacionales podrán realizar sus pronósticos con mayor confiabilidad. El CSBS-BPI ha demostrado que para datos cuantitativos las distribuciones de Poisson y log-normal son las que mejor representan la frecuencia e impacto de los RO. Se demuestra que dichas distribuciones son características también en el sector eléctrico y que es posible implementarlas cuando los datos son de origen cualitativo. Al igual que el Valor en Riesgo Operacional (OpVaR) es de amplio uso en el sector bancario, se muestra su aplicabilidad en empresas energéticas. Entre los diversos métodos para la obtención del OpVaR, se adoptó Montecarlo para convolucionar las distribuciones de severidad y frecuencia, y se obtuvieron las distribuciones de pérdidas, desde las cuales se extrajeron las pérdidas para diversos RO del sector eléctrico.