Gestión de carterasevaluación de los fondos de inversión mobiliaria en España

  1. MATALLÍN SAEZ, JUAN CARLOS
unter der Leitung von:
  1. María Angeles Fernández Izquierdo Doktorvater/Doktormutter

Universität der Verteidigung: Universitat Jaume I

Fecha de defensa: 20 von Dezember von 2000

Gericht:
  1. María Paz Jordá Durá Präsident/in
  2. María Jesús Muñoz Torres Sekretär/in
  3. Rafael Santamaría Aquilué Vocal
  4. Prosper Lamothe Fernández Vocal
  5. Alfonso Novales Cinca Vocal

Art: Dissertation

Teseo: 86040 DIALNET

Zusammenfassung

La tesis tiene como objetivo la evaluación de los fondos de inversión en España. El importante desarrollo de los fondos de inversión pone de manifiesto a la relevancia de la evaluación de resultados, tanto para los inversores como los gestores de las carteras. En la tesis, se analiza el marco regulador de la inversión colectiva, la tipología de fondos y la evolución dentro del sistema financiero español se realiza una revisión de trabajos anteriores de evaluación de resultados de fondos de inversión, para una muestra de Fondos de Inversión Mobiliaria se aplican novedosas medidas de evaluación. Los resultados muestran como los fondos, en un nivel agregado y en términos netos, no superan los resultados obtenidos por una gestión pasiva. En la tesis, también se propone un modelo de riesgo sistemático que recoge efectos implícitos de la gestión pasiva de la cartera. También se analiza la capacidad de sincronización de fondos de inversión con relación al rendimiento y riesgo de mercado. Los resultados evidencian determinada capacidad de sincronización en volatilidad, pero escasa habilidad de sincronizacion en rendimiento.